Complementary Definitions in Financial Market - Hedge Definition

Definiciones Complementarias en los Mercados Financieros

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Definiciones Complementarias en los Mercados Financieros

Servicios Profesionales de Divisas                                                      Formación Financiera de PFOREX

5ª Sesión de Formación en el Mercado de Divisas

Bienvenido a la formación profesional de Forex en los mercados financieros.

En esta sesión veremos las Definiciones Complementarias en los Mercados Financieros; swap o permuta financiera, comisión, hedging o cobertura, el costo de financiar posiciones o carry trade y el efecto de swap en las operaciones. Como mencionamos en la última sesión, hay diferentes formas en las que un corredor de bolsa puede obtener beneficio de una parte. Una de ellas es el diferencial o spread y la otra se llama comisión, una cuota que cobra un agente o la compañía de un agente para facilitar las transacciones entre compradores y vendedores. Esto sucede normalmente en cuentas futuras y es un pago que se realiza en una sola vez.

Comisión

Una comisión es algo muy similar a lo que pagarías si estuvieras comprando o vendiendo una casa a través de un agente inmobiliario. Ahora si echamos un vistazo a la plataforma, si se fija en la operación de petróleo que hemos hecho, podrá comprobar que se pagó la comisión y que se refería únicamente a las operaciones futuras; no se hacía ninguna mención a la comisión en las operaciones del mercado de divisas. Hay dos tipos de cuentas que no hemos visto anteriormente: - NDD (No Dealing Desk) y ECN (Electronic Communication Network). En estas cuentas hay una comisión para el corredor de bolsa en las operaciones con divisas, al igual que en las operaciones futuras. Hablaremos de estos tipos de cuentas con más detalle en el futuro.

Swap

 Hemos hablado brevemente del swap y ya les dí alguna información acerca de ello en la sesión anterior pero como es un tema bastante importante y avanzado, hablaremos acerca de ello y con más detalle esta vez. El swap o tasa de interés fijo es una cuota que paga una parte al realizar operaciones de larga duración. Las tasas de swap se calculan cada día a medianoche teniendo en cuenta la hora del servidor del agente de bolsa. Las operaciones que se han abierto antes de las 00:00 y que se han mantenido abiertas pasada esta hora estarán sujetas a las tasas de swap. Ahora veremos cómo se calculan los swaps.

Complementary Definitions in Financial Market - Commission and Fee - Order Specification Table

 Por ejemplo, en AUDUSD, la tasa de interés AUD en este momento es de un 2.5 por ciento menos la tasa de interés del USD, que en este punto es del 0.25 por ciento. Basado en esta fórmula la diferencia en tasas de interés entre AUD y USD es 2.5 menos el 0.25 por ciento, lo que equivale a más del 2.25 por ciento. Como mencionamos anteriormente, por cada dólar un lote equivale a 100,000 y si multiplicamos eso por 2.25, tendremos un swap anual de 2250 dólares, y si dividimos ese número por 360 para indicar cantidades diarias, aproximadamente 6.25 dólares de valor de interés swap serán retirados o depositados en su cuenta. Esto dependerá de si usted está comprando o vendiendo en su posición. Siempre que compre cambio con una tasa de interés más alta, el swap será positivo y si compra cambio con una tasa de interés más baja o vende en AUDUSD, el swap será negativo . Para entender mejor esto, aquí tenemos un ejemplo en AUDUSD. Como AUD tiene una tasa de interés más alta, se ingresará en su cuenta un swap positivo para las posiciones de compra abiertas y un swap negativo para las posiciones de venta abiertas. Para entender cómo se calculan los swaps positivos, veamos el siguiente ejemplo.

Complementary Definitions in Financial Market - MetaTrader Trades Information and Balance of Trading Account

La diferencia de tasas de interés, en este caso para AUDUSD, es según calculamos antes 6.25 menos X, que es la comisión de los agentes de bolsa, que equivale a Y. Así, 6.25 - X = Y. Así que Y es un número menor que 6.25 que se añadirá a su cuenta cada noche para sus posiciones AUDUSD abiertas.

 Los cálculos para un swap negativo, que se retirará de su cuenta cada noche para cualquier posición abierta, son los siguientes:

En este caso la diferencia en las tasas de interés es de 6.25 dólares menos la comisión del agente de bolsa, lo que quiere decir que 6.25 dólares menos X equivale a Z y como la tasa de interés es aquí negativa, Z también será negativo. Ahora si echamos un vistazo a la plataforma, aquí por ejemplo veremos que hemos comprado y vendido un lote de AUDUSD. Si nos fijamos bien, el swap positivo es 27.40 y el swap negativo es -35.93. Lo que quiere decir que un swap positivo es siempre menos que un swap negativo. Esto es así porque la comisión de los corredores de bolsa en un swap positivo se resta, y en un swap negativo se añade porque ambos son negativos. Es importante saber que los miércoles el swap se cobra tres veces en aquellas cuentas que adeudan el fin de semana (el mercado cierra los sábados y domingos). Por lo tanto, cada miércoles, cualquier posición abierta estará sujeta a tres veces el valor de un swap positivo o negativo.

Complementary Definitions in Financial Market - Calculate Swap - Positive and Negative Swap

Estrategia de cobertura o protección (Hedge)

La estrategia de cobertura es una inversión en un intercambio individual que se realiza de dos maneras al mismo tiempo. Dicho de una forma más sencilla, quiere decir que se vende y se compra un cierto activo al mismo tiempo. El objetivo de dicha estrategia es garantizar el precio de un activo hasta una fecha determinada en el futuro. Esto asegurará la compensación de las potenciales pérdidas o ganancias del activo. Por ejemplo, imagine que un hombre de negocios está pensando en comprar un chocolate en polvo procedente de otro país y que tardarán unos dos o tres meses en entregarle la mercancía. Durante este período se pueden producir grandes fluctuaciones en el mercado. Que pueden ser positivas o negativas. Por lo tanto, también está pensando en vender la misma cantidad de chocolate en polvo que compró abriendo una nueva cuenta al mismo tiempo. Con este acuerdo, si el precio del chocolate en polvo se elevara, también lo hará el activo que él compró y su posición de venta se enfrentará a pérdidas con la misma cantidad. Simplificando, esto quiere decir que se alcanzará un punto de equilibrio. Y por el contrario, si el precio del chocolate en polvo bajara, obtendrá beneficios con su posición de compra y de nuevo la diferencia será la misma y alcanzará otra vez el punto de equilibrio. De esta manera, todos los empresarios pueden asegurar sus activos dentro del mercado. Existe también otra manera de hacer esto, que recibe el nombre de Arbitraje y que es también popular en operaciones futuras. Hablaremos más acerca de esto en sesiones futuras.

Carry Trading

El siguiente tema son los Carry Trades o costos de financiar posiciones, que se hace no sólo para obtener ganancias de una posición en particular, sino para obtener beneficios de las diferencias de tasas de interés. Por ejemplo, si echa un vistazo a la operación que hemos hecho aquí, que es un lote en AUDUSD, las pérdidas en los siguientes 2 o 3 días serán de -24 dólares y su tasa de swap será de 27 dólares lo que quiere decir que aunque la posición en sí misma tendrá pérdidas, su swap será positivo. Cuánto más tiempo esté abierta la posición, más swaps tendrá y su número será significativo. Así que los carry trades o costos de financiar posiciones son aquellos que obtienen ganancias de las diferencias de tasa de interés o swaps.

Complementary Definitions in Financial Market - Hedging Trading Strategy in Fluctuating Forex Market Symbol

Estas operaciones normalmente se realizan en cambios de tasa elevada. Las partes que están interesadas en estas operaciones necesitarán dos agentes de bolsa diferentes; uno de swap libre o con una tasa de interés libre, y el otro con un swap. Como puede ver en la plataforma, hemos comprado y vendido una vez y hemos terminado con un swap negativo de -35 dólares y un swap positivo de 27 dólares, así que para tener ganancias tendrá que negociar con un corredor de bolsa con swap. Para swaps positivos y negativos tendrá que negociar con un agente de bolsa con swap libre o tasa de interés.  Uno de los agentes de bolsa que ofrece un swap libre es ICM (International Creative Management Broker).

Complementary Definitions in Financial Market - Carry Trade and Exchange Rate - Metatrader 4

Si se fija bien de nuevo, las posiciones se han dejado abiertas aquí durante algunos días y no incluyen ningún swap.

Una operación de lote en AUDUSD, que ha sido negociada con este agente de bolsa, no está sujeta a ningún swap. Así, podemos comprar de otros corredores de bolsa, como por ejemplo FXPRO para obtener ganancias de swaps positivos, y vender a otros agentes que no tienen swap. De esta forma habremos "protegido", lo que quiere decir que no hemos tenido ganancias ni pérdidas, aunque con el tiempo el tamaño del swap aumentará hasta una cantidad considerable. Considerando los carry trades, los cambios más famosos en los mercados y por los que más se interesan las partes son AUDJPY y AUDUSD. Como ya se habrá dado cuenta, hay una gran tendencia a comprar cambios con las tasas de interés más altas, lo que finalmente termina siendo un swap. Por lo tanto, el swap afecta el proceso, porque a los comerciantes les gusta comprar para poder tener ganancias y conseguir swaps, lo cual quiere decir que las partes normalmente se fijan en las operaciones en las que podrán obtener ganancias y conseguir swaps al mismo tiempo. Para poder tener éxito con este tipo de cambio, debe entender cómo funciona la inflación del mercado en ese momento determinado. Esto quiere decir, que en un momento de inflación alta, debería comprar para ser capaz de obtener beneficios y swaps, y cuando el mercado esté poco activo o se encuentre en recesión debería de intentar vender. Por ejemplo, veamos el agente FXPRO en AUDUSD en períodos semanales; cuando el mercado está experimentando una inflación, el valor del cambio se eleva rápidamente. Tiene unos beneficios y swap bastante buenos, y tiene una rutina de zigzag en los mercados ordinarios que es razonable teniendo en cuenta los swaps. Sin embargo, en una deflación del mercado su valor se elevaría de nuevo después de algún descenso bastante brusco. Esto muestra una tendencia de mercado al alza para este par de divisas.

Complementary Definitions in Financial Market - Positive and Negative Swap Interest Rate on a Currency

Con esto concluimos esta sesión. Hasta la próxima vez, cuídense hasta nuestra próxima sesión.

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